ตลาดตราสารหนี้คืออะไร? 7 สิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับตลาดตราสารหนี้

0
2
ที่มา: cnbc.com

บางครั้ง สถาบัน รัฐบาล หรือบริษัทเอกชนก็ออกบริษัทเล็กๆ บางส่วนที่เรียกว่าหนี้เพื่อเพิ่มทุนหรือเพื่อให้ทุนในการดำเนินงาน สิ่งเหล่านี้เรียกว่าพันธบัตร และกระบวนการทั้งหมดของการให้ยืมและการซื้อหรือการยืมนั้นเรียกว่าตลาดตราสารหนี้

ตลาดตราสารหนี้เรียกอีกอย่างว่าตลาดตราสารหนี้และตลาดสินเชื่อ มันครอบครองส่วนใหญ่ของตลาดสินเชื่อโดยธนาคารส่วนใหญ่ใช้มันเพื่อเพิ่มธุรกิจของพวกเขา ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ตลาดตราสารหนี้ได้รับความนิยมมากจนประเทศนี้อ้างสิทธิ์มากกว่า 40% ของตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก การเงินทุกสาขามีส่วนในตลาดตราสารหนี้

ในบทความนี้เราจะพูดถึงตลาดตราสารหนี้และ 7 เรื่องน่ารู้เกี่ยวกับตลาดตราสารหนี้

พันธบัตรคืออะไร?

ที่มา: forbes.com

โดยสังเขป เราเข้าใจดีว่าพันธบัตรเป็นเครื่องมือการลงทุน เช่น เงิน หุ้น หรือกองทุนรวม นักลงทุนนำเงินไปลงทุนในบริษัทในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อรับดอกเบี้ย สิ่งหนึ่งที่ทำให้แตกต่างคือรายได้คงที่ในช่วงเวลาหนึ่ง พันธบัตรมีวันครบกำหนดเมื่อนักลงทุนได้รับเงินลงทุนคืน

ในสถานการณ์อื่นๆ บริษัทขายพันธบัตรเพื่อสะสมเงินเพื่อใช้เป็นเงินทุนให้กับบริษัท และเพิ่มธุรกิจ บางครั้งเพื่อซื้อบริษัทอื่นด้วย ในทำนองเดียวกัน รัฐบาลขายพันธบัตรเพื่อรายได้และเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการของตน ดังนั้นตลาดตราสารหนี้จึงมีความยืดหยุ่น ปลอดภัย และให้ผลตอบแทนมากกว่าตลาดหุ้น เยี่ยม https://www.bondexchange.com.au/ เพื่อเปรียบเทียบตัวเลือกต่างๆ และลงทุนในตลาดตราสารหนี้

พันธบัตรประเภทต่าง ๆ มีอะไรบ้าง?

ที่มา: Bloomberg.com

การจัดหมวดหมู่พันธบัตรเป็นเรื่องที่ท้าทาย แต่ในมุมกว้างมีพันธบัตรสี่ประเภท ดังที่เราทราบ รายได้ดึงดูดภาษี ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องพิจารณาภาษีจากพันธบัตรต่างๆ ก่อนจึงจะลงทุนด้วยเงินที่หามาอย่างยากลำบาก

หุ้นกู้

พันธบัตรที่ออกโดยบริษัทเอกชนหรือบริษัทมหาชนใดๆ เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของกองทุน เช่น การชำระเงิน การวิจัย การเข้าซื้อกิจการ ฯลฯ เรียกว่าพันธบัตรองค์กร มีการเรียกเก็บภาษีเงินได้ของรัฐ

พันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตรเหล่านี้ออกโดยรัฐบาลและเรียกอีกอย่างว่าคลัง นอกจากนี้ยังต้องเสียภาษี อย่างไรก็ตาม กรณีส่วนใหญ่ไม่ดึงดูดภาษี

พันธบัตรหน่วยงาน

หน่วยงานที่รัฐบาลให้การสนับสนุน แจกพันธบัตรเพื่อระดมทุนเพื่อการศึกษาและโครงการสินเชื่อเพื่อการเกษตร พันธบัตรเหล่านี้ต้องเสียภาษีเงินได้โดยมีข้อยกเว้นบางประการ

พันธบัตรเทศบาล

หน่วยงานของรัฐในท้องถิ่นออกพันธบัตรให้กับนักลงทุนเพื่อตอบสนองความต้องการในท้องถิ่นของเมืองหรือรัฐ ตัวอย่างเช่น โครงการต่างๆ เช่น สถาบันการศึกษา โรงพยาบาล สวนสาธารณะ สะพาน และโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ เพื่อการพัฒนาสังคมได้รับการพัฒนาด้วยรายได้จากพันธบัตรเหล่านี้ นักลงทุนสามารถแสวงหา รายได้ปลอดภาษี กับความผูกพันเหล่านี้ และสิ่งอำนวยความสะดวกสาธารณะอื่นๆ

ลักษณะต่าง ๆ ของพันธะ

ที่มา: unsplash.com

พันธบัตร Zero-Coupon

พันธบัตรศูนย์คูปอง ไม่จ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ลงทุน นักลงทุนจะได้รับพันธบัตรเหล่านี้ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าของตน นอกจากนี้ เมื่อครบกำหนด พวกเขาจะได้รับมูลค่าเต็มของพันธบัตร

พันธบัตรที่เรียกได้และพัตต์ได้

พันธบัตรเหล่านี้มาพร้อมกับตัวเลือกที่จะโทรหรือวาง อำนวยความสะดวกให้ผู้ซื้อขายหรือชำระหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด หากนักลงทุนพบว่าพันธบัตรมีกำไรดีก่อนครบกำหนด ผู้ลงทุนสามารถชำระหนี้ก่อนครบกำหนดเพื่อชำระหนี้ บทบัญญัติเหล่านี้มีข้อตกลงที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับการดำเนินการ

พันธบัตรแปลงสภาพ

พันธบัตรองค์กรเหล่านี้มีความยืดหยุ่นในการแปลงพันธบัตรเหล่านี้เป็นตราสารอื่น ก่อนครบกำหนด หากนักลงทุนพบว่าสามารถทำกำไรได้ดีขึ้นในระยะเวลาอันสั้น พันธบัตรก็สามารถแปลงเป็นหุ้นได้ พันธบัตรเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่า Equity kickers

การจัดอันดับพันธบัตรและประโยชน์ใช้สอย?

จะทำอย่างไรถ้าคุณซื้อพันธบัตรและบริษัทล้มละลาย? ที่นี่งานจัดอันดับพันธบัตรช่วยนักลงทุน การจัดอันดับพันธบัตรนั้นมาจากประสิทธิภาพโดยรวมและความน่าเชื่อถือของบริษัท แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ผลการดำเนินงานในอดีต และแง่มุมในอนาคตของบริษัท ด้วยคุณสมบัติเหล่านี้ เราสามารถยืนยันความเสี่ยงในการลงทุนและทำการลงทุนที่ดีได้

อำนาจของตลาดตราสารหนี้

ที่มา: unsplash.com

ตลาดตราสารหนี้เพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ ความนิยมและความต้องการเหมือนกันในทุกมุมโลก ส่งผลให้บริษัทและนักลงทุนรายย่อยได้รับความมั่งคั่งจากตลาดตราสารหนี้ ตามกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีชื่อเสียง การซื้อขายรายวันในตลาดตราสารหนี้ได้เกิน 750 พันล้านดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดหุ้นซึ่งแตะระดับเพียง 250 พันล้านดอลลาร์

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาดตราสารหนี้

ลงทุนที่ไหนก็เสี่ยงขาดทุน ดูบริษัทอย่าง KFC ซึ่งเปิดตัวหลังจากผ่านไปหลายทศวรรษ เจ้าของสร้างธุรกิจขึ้นมาหลังจากอายุ 60 ปี การลงทุนทุกครั้งต้องใช้เวลาในการเติบโตหรือล้มเหลวในการดำเนินการ ตอนนี้เป็นดุลยพินิจของนักลงทุนที่จะลงทุน

การเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นอาจส่งผลกระทบต่อตลาดตราสารหนี้ อีกทั้งคนจำนวนมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะลงทุนในตลาดหุ้นมากกว่าตลาดตราสารหนี้ การตัดสินใจครั้งใหม่ของรัฐบาลสามารถระดมอัตราของตลาดตราสารหนี้ได้ เหตุการณ์ทางการเงินใดๆ ในตลาดสามารถทำให้พันธบัตรผันผวนได้

พื้นฐานบางอย่างของพันธบัตร

ที่มา: unsplash.com

ข้อมูลพื้นฐานบางประการเกี่ยวกับพันธบัตรมีการกล่าวถึงด้านล่าง:

  • พันธบัตรจะครบกำหนดในช่วงเวลาหนึ่งและสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีได้
  • พันธบัตรมี XNUMX ประเภทตามระยะเวลาการลงทุน
    • ระยะสั้น - ครบกำหนดอายุต่ำกว่า 3 ปี
    • ระยะกลาง – พันธบัตรที่ครบกำหนดในสิบปี
    • ระยะยาว – พันธบัตรเหล่านี้จะครบกำหนดในระยะเวลานานถึง 40 ปี
  • พันธบัตรให้ผลตอบแทนที่ดี กล่าวคือ ดอกเบี้ย
  • พันธบัตรมีทั้งแบบมีหลักประกันและไม่มีหลักประกัน พันธบัตรที่มีหลักประกันรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่ดี แต่ราคาของพันธบัตรเหล่านี้ค่อนข้างสูงกว่าพันธบัตรอื่นๆ พันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันมีราคาที่ต่ำกว่า แต่ไม่รับประกันผลตอบแทนที่ดีให้กับนักลงทุน ความเสียหายหลักประกันจะต้องตกเป็นภาระของผู้ลงทุนเท่านั้น
  •  ในกรณีของ การล้มละลายของสถาบัน, ลำดับการชำระหนี้ขึ้นอยู่กับหุ้นของผู้ลงทุน; ประการแรกหนี้อาวุโสได้รับการชำระแล้วรองลงมาและผู้ถือหุ้น

บรรทัดด้านล่าง

พันธบัตรถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและให้ผลกำไร กำไรอาจสูงหรือต่ำในบางครั้ง แต่โอกาสขาดทุนนั้นหายาก แม้แต่ในกรณีที่ผิดนัด นักลงทุนจะได้รับเงินและไม่ค่อยขาดทุน บางทีการเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้อาจดูมีกำไร แต่การวิจัยที่สมบูรณ์มีความจำเป็นสำหรับผลตอบแทนที่ดี