Parfois, des institutions, des gouvernements ou des entreprises privées émettent une partie de leur petite part d'entreprises appelée dette pour augmenter leur capital ou financer leurs opérations. Celles-ci sont appelées obligations, et l'ensemble du processus de prêt et d'achat ou d'emprunt s'appelle le marché obligataire.
Le marché obligataire est également appelé marché de la dette et marché du crédit. Il occupe une grande partie du marché du crédit, la plupart des banques l'utilisant pour accroître leur activité. Par exemple, aux États-Unis, le marché obligataire est si populaire que ce pays revendique plus de 40 % du marché obligataire mondial. Chaque domaine de la finance a un rôle dans le marché obligataire.
Dans cet article, nous discuterons du marché obligataire et des 7 principales choses à savoir sur le marché obligataire.
Que sont les obligations ?
En bref, nous comprenons que les obligations sont des instruments d'investissement comme l'argent, les actions ou les fonds communs de placement. Un investisseur place de l'argent dans une entreprise pendant une période déterminée pour gagner des intérêts. La seule chose qui le rend différent ici est le revenu fixe sur une certaine période. Les obligations ont une date d'échéance lorsque l'investisseur récupère son investissement.
Dans d'autres scénarios, une entreprise vend ses obligations pour accumuler de l'argent pour financer l'entreprise et augmenter son activité, parfois pour l'acquisition d'autres entreprises également. De même, les gouvernements vendent des obligations pour générer des revenus et financer leurs projets. Par conséquent, le marché obligataire offre plus de flexibilité, de sécurité et de rendement que le marché des actions. Visite https://www.bondexchange.com.au/ pour comparer diverses options et investir sur le marché obligataire.
Quels sont les différents types d'obligations ?
Il est difficile de catégoriser les obligations. Mais, dans un aspect plus large, il existe quatre types d'obligations. Comme nous le savons, le revenu attire les impôts, de sorte que les investisseurs doivent tenir compte des impôts sur diverses obligations avant d'investir leur argent durement gagné.
Les obligations de sociétés
Les obligations émises par toute entreprise privée ou publique pour répondre aux besoins de fonds tels que les paiements, la recherche, les acquisitions, etc., sont appelées obligations d'entreprise. Des impôts sur le revenu de l'État y sont prélevés.
Obligations d'État
Ces obligations sont émises par le gouvernement et sont également appelées bons du Trésor. Ils sont également assujettis à l'impôt; cependant, la plupart des cas n'attirent pas d'impôts.
Obligations d'agence
Les agences parrainées par le gouvernement donnent des obligations pour collecter des fonds pour les programmes d'éducation et de prêts agricoles. Ces obligations sont soumises à l'impôt sur le revenu à quelques exceptions près.
Les obligations municipales
Les organismes publics locaux émettent des obligations aux investisseurs pour répondre aux exigences locales de la ville ou de l'État. Par exemple, des projets tels que des établissements d'enseignement, des hôpitaux, des parcs, des ponts et d'autres infrastructures pour le développement de la société sont développés avec les revenus de ces obligations. Les investisseurs peuvent rechercher revenu non imposable avec ces liens. Et d'autres équipements publics.
Diverses caractéristiques d'une obligation
Obligations à coupon zéro
Obligations à coupon zéro ne payez aucun intérêt aux investisseurs. Au lieu de cela, les investisseurs obtiennent ces obligations à un prix inférieur à leur valeur. De plus, à l'échéance, ils obtiennent la pleine valeur nominale de l'obligation.
Obligations rachetables et puttables
Ces obligations sont assorties d'une option d'achat ou de vente. Cela permet à l'acheteur de vendre ou de rembourser les obligations avant l'échéance. Si un investisseur constate que l'obligation rapporte un bon profit avant l'échéance, l'investisseur peut la régler avant l'échéance pour payer ses dettes. Ces dispositions ont une convention d'exécution préétablie.
Liens convertibles
Ces obligations d'entreprises offrent la possibilité de convertir ces obligations en d'autres instruments. Avant l'échéance, si un investisseur constate qu'il peut réaliser un meilleur profit en moins de temps, les obligations peuvent être converties en actions. Ces obligations sont également appelées equity kickers.
Les notations obligataires et leur utilité ?
Que se passe-t-il si vous achetez une obligation et que l'entreprise fait faillite ? Ici, le travail de notation des obligations aide l'investisseur. Les notations des obligations sont dérivées de la performance globale et de la crédibilité de l'entreprise. Il montre le risque encouru, les performances passées et les aspects futurs de la société. Avec ces caractéristiques, on peut déterminer le risque d'investissement et faire un bon investissement.
La puissance du marché obligataire.
Le marché obligataire connaît une croissance exponentielle. Sa popularité et sa demande sont les mêmes aux quatre coins du monde. En conséquence, les entreprises et les investisseurs individuels gagnent des fortunes sur le marché obligataire. Selon un groupe industriel réputé, les échanges quotidiens sur le marché obligataire ont dépassé 750 milliards de dollars par rapport au marché boursier, qui n'a fait que toucher le niveau de 250 milliards de dollars.
Le risque lié au marché obligataire
Partout où il y a un investissement, il y a un risque de perte. Regardez des entreprises comme KFC, qui ont fait leurs débuts après des décennies. Le propriétaire a créé son entreprise après l'âge de 60 ans. Chaque investissement prend du temps à croître ou échoue. C'est maintenant à la discrétion de l'investisseur d'investir.
Une hausse du marché boursier peut affecter le marché obligataire ; De plus, davantage de personnes auront tendance à investir dans le marché boursier plutôt que dans le marché obligataire. Toute nouvelle décision du gouvernement peut mobiliser les taux du marché obligataire. Tout incident financier sur le marché peut rendre les obligations volatiles.
Quelques bases de Bond
Certaines choses de base sur les obligations sont mentionnées ci-dessous :
- Les obligations mûrissent avec le temps et peuvent donner de bons rendements.
- Il existe trois types d'obligations selon la période d'investissement
- À court terme - Cela mûrit sous 3 ans.
- Moyen terme – Obligations qui arrivent à échéance dans dix ans
- À long terme - Ces obligations arrivent à échéance sur une longue période pouvant aller jusqu'à 40 ans.
- Les obligations donnent un bon rendement, c'est-à-dire des intérêts.
- Les obligations sont soit garanties, soit non garanties. L'obligation sécurisée garantit à l'investisseur un bon rendement, mais les prix de ces obligations sont relativement plus élevés que les autres obligations. Les obligations non garanties ont un prix inférieur mais ne garantissent pas un bon rendement aux investisseurs. Les dommages collatéraux doivent être supportés uniquement par les investisseurs.
- Dans un incident de faillite d'une institution, l'ordre de règlement des dettes dépend de la part de l'investisseur ; d'abord, les dettes seniors sont réglées, puis les juniors, puis les actionnaires.
Conclusion
Les obligations sont considérées comme des investissements sûrs et rentables. Le profit peut être élevé ou parfois faible, mais les risques de perte sont rares. Même en cas de défaut, l'investisseur est remboursé et subit rarement une perte. Peut-être que s'aventurer sur le marché obligataire semble lucratif, mais une recherche complète est impérative pour de bons rendements.
